操作节奏,就该这样踩

操作节奏,就该这样踩

       最近市场风向有一定的变化,单看大盘指数,上证指数明显较强,今天甚至一度冲击7月份前期高点,而创业板则近期表现偏弱。具体板块个股上...

       最近市场风向有一定的变化,单看大盘指数,上证指数明显较强,今天甚至一度冲击7月份前期高点,而创业板则近期表现偏弱。具体板块个股上,近期明显的银行保险地产以及所谓的“顺周期”的资源股在走强,因此造成了大盘和小盘股之间的差异。


       其实这种现象在上半年也是明显存在,被谩骂了大半年的银行保险地产“三傻”最近很强势,而大消费里的食品医药等却持续震荡调整。现在可以说了“没有只涨不跌的股票,也没有只跌不涨的股票”,一切皆是风水轮流转罢了。


        前半年是吃喝大消费的情绪高涨,因为疫情之年他们业绩“最确定”,而经历了大涨之后的所谓“高估值”之后,似乎出现调整也再正常不过,而背后就是资金的逢高减持,尤其是到了年底,基金为主的机构投资者获利落袋,为了年底的净值稳定和业绩排名,也是可以理解的事情。同样,“风格转换”之下跷跷板难免,作为目前后疫情时代的存在业绩预期的银行保险,似乎来个补涨也说得过去。


       这就是我们看到的股市表象,实质上内在的就是高估与低估之间的资金相对挪移。你有本事了,可以前三季度玩医药食品,四季度成功切换到金融地产资源顺周期。没本事的无为而治的那就坚持自己的领域,不管是你长期坚持“价值股”的,还是长期遵循“成长股”的,时间都不会辜负你的坚守。最难受的可能就是所谓的随波逐流的,前面高位进了大消费,耗了三月最终割肉转向顺周期,还有上半年坚持低估值金融地产最终没能熬过寂寞追向大消费的,这才是真正的大韭菜。


操作节奏,就该这样踩插图

 

       周末都在聊“上证50”指数突破了2015年股灾高点的事情,上证50是什么?那就是不少行业的龙头标的组成的成分指数,其实也代表了这几年价值成长类股票的综合走向。其实未来还会这样,股票数量肯定是在注册制下越来越多的,单看沪指和深成指并不能代表真正的中国经济的走向。而上证50或者沪深300更能体现,也就是告诉我们做投资一定要选择龙头。美股指数也是成分股,美股牛市10年不代表所有股票都是大牛市,甚至纳斯达克也是基本上被几大科技龙头所绑架。这就是A股后面要走的路,优质企业会持续走高,垃圾公司会逐步被边缘化。


      最后谈下“节奏”,我相信基本没有人能随意在赚钱与赚钱之前切换,前面赚完大消费的钱,近期转向保险银行地产资源股赚周期的钱。就算是切换的,必然也很难在医药酿酒食品高峰期撤退,然后精准介入金融地产资源,何况酿酒本身现在还在高位,与金融地产也是有明显的重叠期。所以不要苛求“赚到所有的钱”,如果真的能做到,那就是神。我想说的是,无论你是低估值价值坚守者,还是对国运充满信心的成长股投资者,保持心中的那一份坚韧,几年后用“后视镜”就可以看出你曾经的内心坚守是多么难能可贵,你定会感激最初那个坚持的自己。而不是一个随风摆动的墙头草,十年后还在原地踏步。“后之视今,有如今之视昔”,只要你相信GDP是增长的,相信你所持有的行业是朝阳的,你所持有的公司是有壁垒的龙头,那就完全可以无视中间的任何波动。你认为你的持股是优秀的公司,十年前谁又能否认茅五洋格力美的双汇伊利招商平安不是呢?但是又有多少人可以无惧股价走势波动而恣意徜徉呢?很少。正是因为少,所以才留下太多遗憾,而现在你依然觉得这些企业很好,当然还有一些近几年出来的新的好公司,你又如何能否认他们不是十年后的上述十倍股百倍股呢?


      所以,节奏也许并不重要。短线博弈的也在踩节奏,不过这个节奏就是赌博而已了,就是投硬币罢了,投掷10次都是正面,也改变不了第11次正反面概率50%的现实,拉长周期,只要次数够多,正反面的概率是无限接近于50%,这就是长期执迷于短线的结局。而假如你是神的话,可以采取上述行动,否则还是做个“愚蠢的投资者”吧,股价波动不改公司的价值,而长期牛股的历程也绝不是一帆风顺,所以要感谢荆棘与坎坷,会让你成为那一撮“少数人”,成功的路上从不拥挤,关键在于“你自己是否是个赶时间的人”。


操作节奏,就该这样踩插图(1)


操作节奏,就该这样踩插图(2)

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